يتواجد الاحتكار الطبيعي في سوق محددة وفي حال تمكنت شركة واحدة من تلبية حاجات هذا السوق بكلفة منخفضة، ولا ضرورة إلى تواجد شركتين أو أكثر. وينشأ الاحتكار الطبيعي عن ملكيات التكنولوجيا المنتجة، وغالباً ما تكون مرتبطة بطلب السوق، ولا عن نشاطات الحكومة أو الشركات المنافسة لها (راجع الاحتكار) بشكل عام، يتسم الاحتكار الطبيعي بانخفاض حاد وفي المعدل الطويل الأجل ومنحنى التكلفة، ولا مكان بالتالي إلا لشركة واحدة لتزاول العمل في وفورات الحجم المتوفرة وتلبية العرض في السوق.